Teszari pune gaj 80% din RCS&RDS

@george8261: ai calculat ca la clasa a 3-a. Durata de rambursare poate fi mult mai mica. Toate firmele doresc sa-si mareasca profitul.

Anul trecut, RCS & RDS a obtinut un profit net de 122,7 milioane lei, potrivit informatiilor publicate pe pagina de internet a Ministerului Finantelor.
34 mil euro profit anual - si nici ca nu va creste cu tarifele minuscule de la telefonia 3G


Un calcul simplu ne arata ca bancile respective isi vor primii banii inapoi peste 15 ani.  

Pentru RDS 500 milioane sunt 80% din companie si se mai si considera mare operator.

Pentru RDS 500 milioane sunt 80% din companie si se mai si considera mare operator.

Anul trecut, RCS & RDS a obtinut un profit net de 122,7 milioane lei, potrivit informatiilor publicate pe pagina de internet a Ministerului Finantelor.
34 mil euro profit anual - si nici ca nu va creste cu tarifele minuscule de la telefonia 3G


Un calcul simplu ne arata ca bancile respective isi vor primii banii inapoi peste 15 ani.  

Pentru RDS 500 milioane sunt 80% din companie si se mai si considera mare operator.

Money Express, numarul 31, COMPANII/ FINANTARI

La bani marunti

Dupa listarea ratata de la Londra, RCS & RDS si-a rezolvat partial, saptamna trecuta, problema finantarii. Creditul de 500 mil. $, obtinut via ING Bank NV si Citibank N.A. Londra, este insa garantat cu 51% din RCS&RDS, actionarul majoritar al grupului de comunicatii.

Anca Doicin, Ionut Ancutescu

Dupa cum au afirmat insisi managerii operatorului in momentul in care a fost facuta publica intentia companiei de a face la Londra un IPO printr-un program de certificate globale de depozit (octombrie 2007), RCS & RDS avea si inca are nevoie de finantare pentru implementarea licentei 3G pe care a achizitionat-o anul trecut. Aceasta ar fi nevoia de finantare numarul unu a companiei controlate de omul de afaceri Zoltan Teszari; in plus, pe l`nga finantarea serviciilor de telefonie mobila prin tehnologie 3G, grupul de comunicatii are nevoie de bani si pentru extinderea regionala.

SI BURSA, SI BANCI. Insa cele 500 mil. de dolari pe care RCS & RDS le-a obtinut dupa ce a semnat, la mijlocul saptam`nii trecute, contractul de credit sindicalizat  - proces coordonat de ING Bank NV si Citibank N.A. Londra - nu acopera nevoia de bani a companiei. O mare parte din bani - 300-350 mil. dolari - vor fi folositi pentru refinantarea creditelor anterioare, acordate in principal de ING Bank. Asta inseamna ca din banii obtinuti saptam`na trecuta, RCS & RDS mai ram`ne cu circa 150-200 mil. de dolari cash pentru investitiile programate. Insa doar pentru implemenetarea retelei 3G, grupul RCS & RDS are nevoie de circa 300 mil. de dolari, la care trebuie sa se adauge si investitii pentru extinderea regionala.

De retinut ca deschiderea unei linii de finantare de 500 mil. de dolari nu trebuie privita drept o alternativa la IPO-ul ratat pe moment de la Londra, ci a fost gandita ca un demers paralel. Surse apropiate deal-ului sustin ca RCS & RDS a primit in prima jumatate a acestui an o oferta de finantare din partea Citibank N.A. Londra, in vreme ce primele informatii privind posibilitatea unei listari prin program de certificate globale de depozit au aparut in august 2007. Cu alte cuvinte, RCS & RDS avea nevoie de circa 1 miliard de dolari (imprumut plus IPO) - p`na la urma reusind sa atraga doar finantarea din partea bancilor.

Oferta de finantare a Citibank din prima jumatate a anului a readus in atentie relatia speciala pe care furnizorul de comunicatii o are cu ING, grupul financiar olandez beneficiind, in calitatea sa de banca traditionala, de dreptul de a fi informata despre conditiile de creditare oferite beneficiarului de orice alta banca, pentru a decide daca nu le poate oferi si ea.

Ulterior, cele doua banci au schimbat informatii pe tema finantarii RCS & RDS si, in cele din urma, au decis sa devina impreuna aranjorii imprumutului de 500 mil. dolari. Mai precis, bancile s-au angajat sa adune aceasta suma de pe piata si sa o puna la dispozitia grupului romanesc, tot ele fiind cele care au pus la punct oferta de pret, deci conditiile creditarii. Atat Citibank, cat si ING cofinanteaza imprumutul, insa grosul banilor vin de la alte 10-15 banci - unele dintre acestea fiind prezente si pe piata locala.

In cadrul deal-ului, cele doua banci isi asuma si roluri separate: ING, de exemplu, va fi administratorul imprumutului, obligatia sa fiind sa monitorizeze calendarul scadentelor.

Pe langa actorii principali (RCS & RDS si finantatorii), in tranzactie au mai fost implicati si consultanti legali. Cele doua banci au fost asistate de Freshfields, una dintre cele mai importante case de avocatura din Marea Britanie - pe partea de legislatie internationala -, iar Radu Taracila, Padurari, Retevoescu SCA (RTPR) au fost consultanti pe legislatia romana. Surse apropiate tranzactei ne-au spus ca, in total, costurile implicate de acest deal s-au ridicat la cateva sute de mii de dolari.

GARANTAT 51%: Obtinerea imprumutului de 500 mil. de dolari nu inseamna insa ca RCS & RDS a renuntat cu totul la listarea de la Londra. O sursa apropiata procesului au dat de inteles ca IPO-ul va fi reluat in momentul in care piata va oferi conditii mai bune, facand in acelasi timp trimitere la actuala reticenta a investitorilor institutionali, generata de criza internationala a creditelor.

De precizat ca operatorul intentiona sa obtina prin IPO (perioada de subscriere ar fi trebuit sa inceapa pe 6 noiembrie 2007) intre 390 si 540 mil. dolari prin vanzarea unui pachet de 15% din companie. Dincolo de motivele invocate de oficialii grupului de comunicatii (conditiile nefavorabile ale pietei), se pare ca IPO-ul - pentru care procedurile au fost coordonate de Morgan Stanley si UBS - a fost amanat pentru ca investitorii erau dispusi sa ofere pe actiunile companiei un pret mai mic cu circa 20% decat se asteptau actionarii si bancherii de investitii.

In cazul listarii, grupul telecom ar fi platit finantarea cu un pachet de actiuni - care este insa pretul imprumutului de 500 mil. dolari pe care RCS & RDS l-a obtinut oficial saptamana trecuta?

Potrivit unor surse apropiate tranzactiei, care insa au dorit sa-si pastreze anonimatul, imprumutul este garantat cu pachetul de control (51%) al RCS & RDS, ceea ce - conform unor specialisti in investitii - ar indica o valoare totala a companiei de un miliard de dolari. Actiunile puse gaj apartin Cable Communications Systems (CCS ) - un vehicul financiar inregistrat in Olanda, care este actionarul majoritar al RCS & RDS. CCS este controlat de omul de afaceri Zoltan Teszari, ceilalti actionari fiind fondurile de investitii EPIC si Quadrant.

Allex asa se fac evaluarile in presa. ZF scrie una, cioban TV scrie alta. Nu scoatem si noi un ziar? Valorea reala este de aproximativ 1 miliard, nici mai mult ...nici mai putin. In mintea fanilor valoarea este de 10 miliarde dar noi trebuie sa gandim obiectiv.

Cum ai ajuns la concluzia ca un credit se ramburseaza din profit?
http://www.businessm...ml?5846;1039856

In fine, noi sa tragem in sus si sa vorbim cat de mult se poate, sa le facem paguba.

Nu fii roman!