CONNEX probleme financiare!

Connex beneficiaza de un imprumut BERD  

Bucuresti, 30 iulie 2002 - Connex are placerea sa anunte ca a mandatat Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) sa intermedieze obtinerea unui imprumut in valoare de 300 milioane US $.  
........................
Finantarea va fi acordata pe termen de 6 ani si consta, in cea mai mare parte, intr-un imprumut BERD in valoare de 230 milioane US $, la randul sau format dintr-un imprumut BERD de tip A, de 120 milioane US $, si un imprumut BERD de tip B, de 110 milioane US $, ambele garantate de ABN AMRO Bank NV si Banca Austria Creditanstalt. La acesta se vor adauga alte doua imprumuturi paralele, de cate 35 milioane US $, acordate de Export Development Canada si Nordic Investment Bank. Connex intentioneaza sa foloseasca noul imprumut pentru continua sa dezvoltare si pentru achitarea datoriilor.  Imprumutul urmeaza sa fie supus procedurilor standard de negociere, aprobare si semnare a acordurilor finale.   ...............

Connex a incheiat acordul de imprumut in valoare de 300 milioane US $  

Bucuresti, 28 august 2002 - Connex are placerea sa anunte semnarea acordului de imprumut in valoare de 300 milioane US$, intermediat de Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD). Acordul de imprumut a fost semnat marti, 27 august 2002.  

..................................

Finantarea va fi acordata pe termen de 6 ani si consta intr-un imprumut BERD in valoare de 230 milioane US $, dintre care 120 milioane US $ provin de la banci comerciale internationale. ABN AMRO Bank N.V. si Bank Austria Creditanstalt AG au fost mandatate sa intermedieze si sa garanteze imprumutul sindicalizat acordat de bancile comerciale. Printre co-finantatori se numara ABN AMRO Bank N.V., Bank Austria Creditanstalt AG, Nederlandse Financierings-Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden N.V. (FMO), Raiffeisen Zentralbank Oesterreich, Citibank N.A, Nordea si International Finance Participation Trust.  

................................

Finantarea include si alte doua imprumuturi paralele, de cate 35 milioane US $, acordate de Export Development Canada si Nordic Investment Bank. Connex va folosi noul imprumut pentru continuarea dezvoltarii sale si achitarea datoriilor  .  

..............................

MobiFon mai are nevoie de inca 320 milioane USD pentru plata creditelor mai vechi si investitii. Operatorul roman de telefonie mobila MobiFon sufera chiar si atunci cand nu greseste cu nimic. (??!! n.red)  si aceasta pentru ca principalul actionar al Connex, compania canadiana Telesystem International Wireless (TIW), are probleme financiare .  
 
Datoriile TIW si imposibilitatea acestuia de a atrage noi imprumuturi au facut ca firma mama, cu sediul in Canada, sa anunte recent ca singura posibilitate de redresare este data de "refinantarea datoriilor, amendarea unor linii de credit sau de vanzarea unor active".  
Teoretic, MobiFon ar trebui sa fie exceptata de la aceasta ultima varianta pesimista, pentru ca este si singura afacere a grupului canadian care face profit si inca unul frumusel. "Considerand termenul apropiat al scadentei unei linii de creditare (deja rescadentata in aprilie pentru septembrie), fondurile companiei nu acopera obligatiile de plata pentru urmatoarele 12 luni", spun sefii TIW. Reprezentantii MobiFon nu au comentat situatia TIW, afirmand, totusi, ca problemele companiei mama nu ii afecteaza.  

Jena financiara a TIW este generata, in principal, de pierderile inregistrate de operatiunile de pe piata braziliana. In al doilea trimestru din 2002, TIW a avut pierderi nete de 89,9 milioane USD, cauzate de prabusirea monedei braziliene. In aceasta situatie, acestia au dubii in privinta existentei TIW in forma actuala, neexcluzand apelarea la celebrul capitol 11 din legea americana a falimentului.  
Problemele TIW intervin intr-un moment in care MobiFon aproape ca si-a convins principalul creditor, Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD), sa accepte o rescadentare a datoriilor prin acordarea unor noi imprumuturi, care sa le acopere pe cele vechi, iar ce mai ramane sa fie investit in dezvoltarea afacerii. Astfel, operatorul mobil din Romania a solicitat de la banca londoneza un nou credit pe sase ani, in valoare de pana la 230 milioane USD. Creditul ar urma sa aiba doua componente: 120 milioane USD, de la BERD, si alte 110 milioane USD, acordate de ABN Amro si Bank Austria Creditanstalt. Connex mai spera sa obtina doua credite suplimentare de 35 milioane USD fiecare de la Export Development Canada (Agentia Canadiana pentru Dezvoltarea Exporturilor) si de la Nordic Investment Bank.  
Istoria creditelor Connex incepe cu cinci ani in urma. In septembrie 1997, BERD a fost aranjorul unui imprumut acordat MobiFon, in valoare de 190 milioane USD. In luna ianuarie 1999, ABN Amro Rotschild si BERD au aranjat o noua linie de creditare pentru MobiFon, in valoare de 105 milioane USD, dar care, ulterior, a fost redusa la 93,5 milioane USD. Pana la 31 martie 2000, MobiFon a rambursat doar zece milioane USD, restul de 83,5 milioane urmand sa fie platit in rate semestriale pana in 2006. Connex a mai avut de rambursat 2,7 milioane de dolari ramasi de la doua credite primite de la ABN Amro Romania si Citibank SA.  
Pentru fiecare dintre imprumuturile primite, MobiFon a platit dobanzi anuale cuprinse intre 8,35% si 12,66% . Analistii sunt de parere ca dobanzile la care s-a imprumutat Connex sunt mult mai mari  decat cele pe care le-a obtinut Deutsche Telekom, de exemplu. Toate imprumuturile MobiFon au fost facute prin garantarea cu activele companiei, iar bancile creditoare au introdus o clauza prin care actionarii companiei nu pot incasa dividende inainte de plata ratelor de capital si a dobanzilor .  

Scenarii pentru MobiFon  

• In cazul in care nu reuseste sa-si rescadenteze datoriile, operatorul de telefonie mobila ar putea ajunge la mana principalului creditor, care este Banca Europeana de Reconstructie si Dezvoltare (BERD), situatie in care banca de la Londra va cauta cat mai rapid un investitor strategic care sa cumpere pachetul majoritar de actiuni.  
• Grupul britanic Vodafone, care acum detine 20% din actiunile MobiFon, are drept de preemtiune asupra a cel putin 30% din actiunile companiei romanesti, in situatia in care TIW se decide sa vanda. Vodafone este, de altfel, si cel mai probabil urmas al TIW.  
• In cazul in care TIW declanseaza procedurile de faliment, soarta MobiFon va depinde de modul in care se vor intelege atat creditorii sai, cat si cei ai firmei mama, cu sediul la Montreal.  
• Clearwave, divizia de telefonie mobila din Europa Centrala si de Est se poate desparti de TIW printr-o emisiune de actiuni pe bursa londoneza. In acest caz, insa, creditorii ar putea din nou sa-si ceara banii la scadenta si sa nu mai accepte nici un fel de rostogoliri.  

Capitolul 11 din Legea Federal~ a Falimentului  
Celebrul capitol 11 se refera la reorganizarea companiilor aflate in imposibilitatea de a-si achita datoriile catre creditori. Potrivit legii, creditorii se pot folosi de activele debitorului pentru a-si recupera banii. In anumite situatii, debitorului ii este permis sa-si continue activitatea, pentru a-si plati datoriile din veniturile generate. Scopul legii americane a falimentului este acela de a descarca debitorul de obligatiile financiare acumulate, dupa impartirea echitabila a activelor catre creditori, chiar daca datoria nu este acoperita integral.  

Grupul rus Menatep este interesat de preluarea MobiFon România
Grupul rus Menatep intentioneaza, potrivit publicatiei Prague Business Journal, sa se extinda în perioada urmatoare, printre obiectivele sale de achizitie numarându-se unele dintre activele companiei canadiene Telesystem International Wireless (TIW), inclusiv operatorii de telefonie mobila Cesky Mobil din Cehia si MobiFon din România, informatii care au fost însa catalogate de directorul de comunicare al TIW, Mark Boutet, drept “zvonuri sau speculatii”.
“Politica TIW este de a nu comenta zvonurile din piata sau speculatiile si sa difuzeze prompt orice informatie pertinenta care ar putea influenta deciziile de investitii ale actionarilor companiei”, a declarat Mark Boutet.
MobiFon are ca principali actionari compania olandeza ClearWave N.V., filiala a Telesystem International Wireless, care controleaza 63,5 la suta din capitalul operatorului român, si compania britanica de telecomunicatii Vodafone, cu 20,1 la suta din actiunile societatii. Reteaua Connex operata de MobiFon acopera 95 la suta din populatia României si ofera servicii de roaming în peste 90 de tari, numarul sau de clienti estimat pentru sfârsitul acestui an fiind de peste 2,5 milioane de persoane.
.....................................
. (Mediafax)