Cum au reusit utilizatorii /Reddit sa faca praf Wallstreet

figo1988, on 03 februarie 2021 - 10:00, said:

explicati-mi si mie ce inseamna high frequency trading, pls.

High-frequency trading (HFT) is an automated trading platform that large investment banks, hedge funds, and institutional investors employ. It uses powerful computers to transact a large number of orders at extremely high speeds.

https://www.investop...ncy-trading.asp

da, dar de ce e ceva rau (in special ptr retaileri)?

chique, on 03 februarie 2021 - 12:38, said:

In mare, din ce stiu eu, e cam asa. Sa zicem ca esti RH si ca oferi servicii "moca" de trading. Moca, moca, da' bani de unde? Pai hai sa vedem cum facem sa facem niste bani.
1. Le oferim gusterilor o platforma de trading "moca".
2. Le spunem ca le oferim trading, inclusiv fractiuni, moca, doar ca nu - chiar - garantam pretul de achizitie, ci o sa fie "pe acolo".
3a. Cand gusterul trimite un ordin de cumparare actiuni, RH cumpara el mai intai in numele lui, apoi vinde. Aici intervin niste algoritmi si niste timpi, dar ideea e sa ii vinzi gusterului actiunile tale, dupa ce le-ai cumparat, pentru ca stiai ca gusterul ti-a dat comanda de ele. +/- niste treburi pe'acolo si alte semnale.
3b. sau, sa zicem, nu ii vinzi direct tu actiunile, dar influentezi piata prin cererea gusterului (=prin faptul ca stii ce cereri ai de la gusteri) si tu profiti de influenta pe care o ai.

E doar un alt mod prin care iti bati joc profiti ajuti bietii muritori de foame care stau la coada pentru un burger* sa intre pe piata bursiera. Zic de "alt mod" pentru ca majoritatea "gratuitatilor" din ziua de azi se bazeaza pe datele si pe naivitatea (de contestat) a gusterilor. Si's multi!


*Ma refer la generatia tanara, libera si inteligenta de s-a inghesuit ieri la un burger prin Bucuresti precum PSDistii la mici.

Edited by dexterash, 03 February 2021 - 13:57.

chique, on 03 februarie 2021 - 12:38, said:

In termeni simpli, reprezinta tranzactii unde entitatatea care face HFT se interpune intre un cumparator si un vanzator. Imagineaza-ti ca ti se pune pata pe o masina pe care ai vazut-o pe internet la un dealer cu 9900 de euro si ai fi dispusa sa dai 10 mii. Ca printr-o "minune" HFT afla ce iti doresti si, in timp ce tu esti in Uber in drum spre dealership, el deja cumpara masina, isi pune 100 de euro peste si, cand ajungi acolo, cumperi de la el. E practic trading-ul ideal, nu analizezi fundamente, doar "alergi" mai repede decat altii.

De exemplu, sunt mai multe burse in SUA, dupa cum stii, multe companii fiind tranzactionate pe cel putin o parte din ele. Daca tu pui un ordin sa cumperi 10 mii de actiuni Apple de exemplu, e foarte putin probabil sa le poti lua dinr-o singura executie de pe o singura piata. Asa ca ordinul pleaca mai intai sa cumpere zicem 10 mii de pe o anumita piata. Ei bine, multe firme care fac HFT observa patternul si cumpara inaintea ta Apple de pe celelalte burse, iar in final isi vor face profitul din faptul ca tu esti un investitor in Apple pe termen lung si nu iti pasa ca platesti acum cu 0.1% in plus.

Urmatorul pas de la fuga asta dintre burse este ca o firma de HFT sa plateasca pentru a avea acces la "dark pool". Dark pool este asemenea unei piete interne pe care o are fiecare firma de brokeraj. Cu alte cuvinte, de ce sa mai executi ordinul cu Apple exclusiv pe burse, cand poate exista un vanzator chiar in interiorul firmei de brokeraj care este dispus sa-si vanda la un pret bun. Doar ca atunci cand ai un HFT intotdeauna vei avea acest vanzator. Cam asta face RH. In loc sa iti ia pe fata 4.9$ pe tranzactie, e mai simplu pentru ei sa iti ia un procent invizibil din orice operatiune pe care o faci prin intermediul unui comision primit de la fondurile de HFT carora le permite accesul la tranzactiile facute de clientii RH

chique, on 03 februarie 2021 - 13:51, said:

Depinde cat de mare esti ca retail. Iti recomand cartea lui Michael Lewis, Flash Boys, care vorbeste fix de HFT. Pe scurt e aiurea sa vrei sa cumperi un numar mai mare de actiuni si sa vezi cu ochii tai cum ask-ul de pe bursa X creste cand tu tocmai ai cumparat pe bursa Y.

Quote

Eu sunt de alta parere. Jocurile pe disc second hand sunt mai ieftine si mai usor de vandut.
O sa imi iau ps5 varianta cu disc pentru ca o sa cumpar mai usor jocuri sh ieftine. In UK avem o firma mare pe nume CEX, care are foarte multe magazine fizice in toate orasele din UK, chiar si orasele mai mici, si le merge bine.

dexterash, on 03 februarie 2021 - 13:53, said:

figo1988, on 03 februarie 2021 - 18:48, said:

multumesc pentru explicatii! Daca inteleg eu bine (posibil sa ma insel) acest HFT distorsioneaza puternic si volumul pe piata, caci fiecare cerere/oferta de actiuni va aparea dublu in "inregistrari", odata din partea cumparatorului initial si a doua oara din partea intermediarului care-i cumpara si apoi vinde actiunile. Daca sunt mai multi intermediari pe lant, volumul poate apare triplat, cvadruplat etc. Si fiind distorsionat volumul, probabil apar spike-uri de pret in sus sau in jos, care altfel n-ar aparea. Adica actiunea de pret ar fi mai smooth fara toti intermediarii astia de pe traseu. Acum inteleg si de se plange lumea ca HFT duce uneori la declansarea inutila a stoploss-urilor, pana acum nu reuseam sa fac legatura. Merci mult!

Edited by chique, 03 February 2021 - 19:50.

Piata libera!?

Quote

We were ‘dangerously close’ to collapse of ‘entire system,’ says Interactive Brokers founder ahead of GameStop hearing

Quote

Interviu Peterffy

Quote

Gamestop hearing joi 12:00 Eastern Time (ET) - joi 19:00 în RO

Eu astept cu interes deznodamantul acestor evenimente.

In case of a broker cannot put the collateral to the clearing house, clearing house can liquidate assets that weren't settled.

Asta ar fi impactat toti clientii Robinhood cu pozitii unsettled in acel moment, nu doar pe cei implicati in GME. Atentie cu brokerii undercapitalized.

https://twitter.com/...531716359983104